Continuando con el análisis del Observatorio de Desempeño Económico de los Centros Comerciales y Retail de Mall & Retail, esta edición describiéremos, cómo arrancaron el año los supermercados y las tiendas por departamento en el 1 Trimestre del año (1Q 2025).
Los primeros tres meses de 2025 confirman que la economía colombiana se está en recuperación: el PIB creció 2,7 % y las actividades de comercio, alojamiento y restaurantes subieron 5,8 %. El gasto de los hogares avanzó 3,8 %, mientras que tasas de interés más estables, mayor oferta de crédito y remesas récord por US $3.100 millones (+15 % frente a 2024) alimentaron el consumo. Todo ello, sumado al optimismo empresarial que muchos llaman “efecto Chao Petro”, empujó a los retailers a moverse con más confianza.
Dentro de este panorama, los siete mayores jugadores muestran resultados dispares. Tiendas Ara lideró el crecimiento con 13 %, seguida por Homecenter (11,9 %), Falabella (11,6 %) y PriceSmart (6,6 %). Grupo Éxito avanzó 2,6 %, mientras que Metro/Jumbo (-0,3 %) y Easy (-1,4 %) cerraron con números rojos.
Para el Grupo Éxito, parte de los buenos resultados, son consecuencia de la renovación de los días temáticos transversales a todas las marcas: "Martes del campo", con un incremento promedio en ventas del 11 % comparado con el mismo día antes de la estrategia; "Miércoles de carnes frescas" (creciendo 23 %) y "Viernes de celebración" (creciendo 18 %). El fortalecimiento de productos con "Precio Insuperable" como alternativa de ahorro y alivio para el bolsillo de los colombianos, con un portafolio de más de 1.000 productos de marca propia y marcas nacionales líderes. Estos productos tuvieron un crecimiento en ventas del 10,1 %, y representaron un aumento del 45,7 % en las ventas para las marcas nacionales participantes en la estrategia, estas estrategias determinaron que el Grupo Éxito creciera en Q1 2025 el 2,6 % es sus ventas.
Tiendas Ara, por su parte, abrió 56 tiendas y potenció promociones para lograr un sólido 13 % y ganar cuota entre los hogares de ingresos medios. Metro/Jumbo, en un mercado más competitivo, registró un leve retroceso del 0,3 % mientras ajusta su mezcla de productos y refuerza las marcas propias.
PriceSmart creció 6,6 % gracias a su modelo de membresía y a los clubes digitales que permiten compras programadas.
Falabella, con un avance de 11,6 %, se benefició de reducir su surtido en cerca de 9 %, concentrándose en cinco categorías —hogar, vestuario, belleza, calzado y deportes— y elevó la presencia de marcas propias premium como Basement y Sybilla.
Homecenter, enfocado en remodelaciones y construcción liviana, subió 11,9 % tras reforzar sus salas de exhibición y servicios de instalación.
Easy cayó 1,4 % debido a la fuerte competencia promocional y ahora acelera la digitalización de sus tiendas urbanas.
En conjunto, cuatro de los siete grandes jugadores crecieron a doble dígito y solo dos terminaron en negativo, todo ello en un entorno en el que el consumidor sigue cuidando su bolsillo.
Los frentes de competencia.
La competencia entre los siete mayores retailers del mercado colombiano está marcada por matices claros en cuatro palancas claves- surtido, precio, experiencia y omnicanalidad- que revelan cómo cada jugador busca diferenciarse y defender participación en un consumidor todavía sensible al gasto.
Grupo Éxito mantiene la estrategia "surtido-ancla" que caracteriza a su formato Wow: más de 38 000 referencias entre alimentos frescos, marcas propias (30 % de las ventas) y una zona gourmet ampliada. En precio se ubica en la franja media, pero refuerza la percepción de valor con programas de fidelidad (Puntos Éxito + Tarjeta Éxito) y ofertas relámpago digitales. La experiencia combina mercado y ocio -restaurantes, coworking y eventos de marca- y cierra el círculo con entregas en menos de dos horas vía plataforma Turbo.
Tiendas Ara compite con un surtido corto unas 2 500 SKU donde 36 % son marcas propias y 14 % ultrafrescos de producción local, fórmula que simplifica la operación y asegura rotación. El precio es su mayor crédito: Ara fija márgenes brutos hasta 20 puntos por debajo del canal tradicional y lanza folletos semanales que activan el tráfico. La experiencia se apoya más en proximidad que en ambientación; la cadena privilegia aperturas en barrios de clase media donde el cliente valora rapidez.
Metro/Jumbo (Cencosud) apuesta a un surtido amplio (sobre 60 000 referencias) con foco en hiperconsumo de fin de semana y marca propia (Aro, Cuisine y Co.) para recomponer márgenes. Frente a precio, Cencosud ha reducido cupones y prioriza "precios estables" en la canasta esencial; sin embargo, esto lo deja vulnerable al descuento duro. La experiencia busca "compras de paseo": gastronomía en tienda, bodega de vinos y secciones de chef en vivo. En digital, la cadena utiliza la app "Compra y Retira" con pick-up en 90 minutos, pero aún muestra plazos de última milla más lentos que sus pares.
PriceSmart opera con un surtido concentrado (unas 4 000 líneas) de ultraalto volumen, lo que le permite precios al costo más 14 % de margen promedio. Su promesa de valor se apalanca en la membresía (COP 108 000 anuales) que filtra a un consumidor de poder adquisitivo medio alto y hace innecesarias promociones masivas. La experiencia es "club": pasillos anchos, degustaciones permanentes y compras al por mayor; además, lanzó plataforma de "club digital" donde el socio programa entregas recurrentes.
Falabella Concentración en 5 categorías claves. Reducción del surtido en cerca de 9%, El precio se gestiona con algoritmos dinámicos en falabella.com y cupones CMR que segmentan por ticket histórico. La experiencia física estrenó "tienda conectada": probadores inteligentes y kioscos de compra online en piso de venta; el cliente recibe un 27 % del GMV por canales digitales y recoge en dos horas.
Homecenter combina un surtido técnico (70 000 SKU) con asesoría especializada y exhibiciones por proyecto (cocinas, baños, terrazas). Aunque el precio unitario suele superar el de ferreterías locales, la cadena compensa con promociones de temporada, financiación CMR y servicios llave en mano instalación, armado, diseño 3D que elevan el valor percibido. La experiencia se apoya en showrooms inmersivos y talleres gratuitos; digitalmente ofrece realidad aumentada para ver productos en el hogar y retirarlos en tres horas.
Easy mantiene un surtido similar a Homecenter, pero con mayor peso en decoración rápida (textiles, organizadores) y ediciones de temporada que giran cada ocho semanas, buscando rotación veloz. Ha reforzado la ecuación precio con combos "Hazlo tú mismo" y alianzas con marcas chinas low-cost. La experiencia mejoró tras remodelar tiendas emblemáticas a un solo nivel, con señales claras y "zonas pet-friendly". El frente digital se renueva este año: nueva web, click & collect en 24 horas y catálogos interactivos.
Panorama comparativo entre jugadores.
Ara y PriceSmart lideran la batalla del precio: el primero mediante alto flujo y volúmenes pequeños; el segundo con membresía y cajas grandes. Éxito y Falabella equilibran valor con experiencia, apoyándose en analítica avanzada y servicios a domicilio rápidos. Homecenter y Easy compiten en proyectos de hogar, donde la asesoría y los servicios anexos pesan más que el descuento directo, aunque Homecenter lleva ventaja en omnicanalidad. Metro/Jumbo se distingue por profundidad de surtido y compra de "fin de semana familiar", pero debe acelerar digital y nuevas marcas propias para recuperar tracción.
Para Leopoldo Vargas Brand CEO de Mall & Retail "Queda claro que en 2025 en los principales jugadores del retail en las principales variables de competencia: surtido, precio, experiencia y omnicanalidad, ninguna variable gana por sí sola: la combinación de surtido, precios diferenciados y experiencias memorables, gestionada en tiempo real con datos, definirá quién retiene el bolsillo y el corazón del consumidor colombiano."
Fuente: Mall & Retail.
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